Cette semaine, parlons des dividendes versés à l'intérieur d'un fonds distinct.
Les clients peuvent se demander pourquoi je ne reçois pas de dividendes lorsque je suis dans un fonds de dividendes ? Je les vois dans mes fonds communs de placement.
Voici un examen de la mécanique de la façon dont les dividendes sont traités dans les fonds distincts par rapport aux fonds communs de placement.
Commençons par le même client qui possède 1 000 unités d'un fonds commun de placement et d'un fonds distinct, et le fonds commun de placement et le fonds distinct ont un prix unitaire de 10 $. Ainsi, le client a investi 10 000 $ dans les deux fonds.
Maintenant, un dividende est réalisé dans les deux fonds qui équivaut à 1 $ par part. C'est là que le traitement des dividendes diffère entre les fonds communs de placement et les fonds distincts.
Dans le fonds commun de placement, ce dividende servira à acheter des parts supplémentaires. Le client a reçu 1 $ x 1 000 unités = 1 000 $. Ces 1 000 $ seront utilisés pour acheter plus d'unités, 1 000 $ / prix unitaire de 10 $ équivaut à 100 unités de plus. Le client des fonds communs de placement a maintenant 1 100 unités au prix de 10 $ l'unité ou d'une valeur de compte de 11 000 $.
Dans le fonds réservé, ce dividende sera ajouté à l'actif du fonds distinct. Maintenant, le fonds distinct vaut 11 000 $ et le client a le même nombre d'unités, 100. Ainsi, leur prix unitaire est maintenant de 11 $ par unité. Par conséquent, la valeur de leur compte est de 11 $ x 1 000 unités ou 11 000 $.
Comme vous pouvez le voir, lorsque la poussière retombe, le client a le même montant d'argent. La seule différence est la façon dont la valeur du compte est calculée.
D'un point de vue technique, un fonds commun de placement est une fiducie et peut donc distribuer des distributions aux clients. Les fonds distincts ne sont pas une fiducie, mais plutôt un compte en gestion commune, qui tient compte des distributions qui peuvent augmenter les prix unitaires.
Donc, si jamais un client demande s'il peut obtenir les dividendes d'un fonds distinct, la réponse est non, les dividendes sont réinvestis.
Toutefois, d'un point de vue fiscal, le client de fonds communs de placement et le client de fonds distincts se verront déclarer le même dividende sur leurs feuillets T3. C'est parce que les fonds réservés sont réputés être des fiducies aux fins de l'impôt.
Pour aller plus loin, supposons qu'un client souhaite recevoir les dividendes au lieu de les réinvestir. Dans un fonds commun de placement, les dividendes peuvent être versés directement au client. Dans le cas d'un fonds réservé, le client devrait effectuer un retrait égal au montant des dividendes.
La question qui se pose alors est la suivante : qu'est-ce qui est le plus efficace sur le plan fiscal ? Après avoir fait des nouilles sur une feuille de calcul, nous avons découvert que la différence dans les impôts dus est minime. Les détails sur la feuille de calcul sont un peu trop pour cette communication, nous en discuterons donc lors du prochain lundi de l'argent le 12 août, nous espérons que vous pourrez vous joindre à nous.
Comme toujours, nous attendons vos commentaires avec impatience.
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